為替相場はランダムウォークか？
- ランダムウォーク理論とは
- 『相場の値動きは、どの時点においても長期的にも短期的にも「上昇と下降の可能性」がほぼ同じであり、これらは独立した事象であるから、 過去のトレンドやデータによって将来の値動きを予測することは不可能である』という理論。
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ランダムウォーク理論は真実か？
ランダムウォーク理論とは、あくまでも数学的に厳密なランダム・ウォークであることが前提です。相場には少なからず「上昇と下降の可能性がその逆に対して、明らかに確率的優位性が高いポイント（あるいは時間）があります。よって、為替相場は完全なランダムウォークではありません。
為替相場がランダムウォークなら、行き当たりばったり、無作為にエントリー／イグジットを繰り返すどのような売買においても、トレードの勝ち負けは試行回数を増やすことで、収支は「±０（プラマイゼロ）」に収束するのみです。しかし、実際は違います。これは、理に適った売買ロジックでなければ、ブローカーに有利な（＝投資家に不利な）マイナスエッヂ（≒スプレッド、スリッペ－ジ、未約定、他）により、徐々に資産が削られることを意味します。よって、為替相場が完全なランダムウォークであれば、あなたはFXをする意味がありません。
海外フォーラムのソースコードが公開されているフリーEAや、情報商材として販売されているトレードタイプEAには、利益を積み上げるためのエッヂが足りないものが、そのほとんどを占めています。現在勝っているEA、これまで利益を積み上げたEAは、後に同じだけのドローダウンを喰らい、逆に今負けているEAがそのうち勝ち始めることはよくあります。未来を担保するためには、過去の様々な相場に照らし合わせ、どのようなシーンであってもワークすることが重要でしょう。
私たちが目指すべきは、投資家に不利な（=ブローカーに有利な）マイナスエッヂを遥かに上回るエッヂを有するEA群による運用です。為替相場はランダムウォークではなく、確率的優位性が高いポイントがある以上、それは可能であるはずです。